הדיון אודות הורדת הריבית על המשכנתא יכול להיבחן מכמה זוויות. ראשית, מצויה הזווית של כלל המשק הישראלי. שנית, מצויה הזווית האישית של ציבור הלווים שזקוקים למשכנתאות בנקודת הזמן הנוכחית. להורדת הריבית השפעה מורכבת – יש לה צדדים שליליים וגם צדדים חיוביים.
הורדת ריבית מתמשכת
בשנים האחרונות נמצאת ישראל בסביבה של ריבית נמוכה. בנק ישראל, בשורה של החלטות כלכליות לא פשוטות, הביא להפחתה של ריבית בנק ישראל, הלא היא הריבית הבסיסית במשק. ההפחתה הזו בריבית, הביאה באופן ישיר לירידה בריבית הפריים, שבתורה יש לה השפעה עצומה על מרבית המשכנתאות בארץ. כך, לווים שיבקשו לערוך תחשיב של החזרי המשכנתא הצפויים באמצעות מחשבון משכנתא, יקבלו היום החזר חודשי נמוך יחסית, לעומת זה שהיה מתקבל אך לפני שנים ספורות.
ירידת הריבית והמשכנתא
להורדת ריבית במשק השפעה ישירה ועקיפה על רוכשי הדירות. בין ההשפעות ניתן למצוא:
- עלייה בנפח ההלוואות – כתוצאה מירידת הריבית, יותר ויותר משקי בית ביקשו לגייס כספים באמצעות משכנתא. לא רק שמספר ההלוואות עלה, אלא שגם ממוצע הסכומים ללווה עלה.
- עלייה בביקוש לדירות – ריבית נמוכה תרמה באופן משמעותי לתופעה של עלייה בביקוש לדירות. אמנם אין מדובר בגורם יחיד ובלבדי, אך בהחלט מדובר על גורם בעל משמעות רבה.
- עליה במחירי הדיור – לאור העובדה שהביקוש הגואה לדירות לא לווה בהתחלות בנייה מספקות, במיוחד באזורים שבהם הדירות יקרות גם כך, אין להתפלא על כך שמחירי הדירות בארץ קפצו בשנים האחרונות.
אין טוב בלי רע
ראינו שההשפעה של הורדת הריבית במשק וכמוה גם הורדת הריבית של המשכנתאות קשורה גם לעלייה במחירי הדיור. בכך, יתכן שדווקא עליה עתידית (שאותה צופים רבים וטובים) היא זו שתשפר את מצבם של רוכשי הדיור של העתיד. יחד עם זאת, אין להתעלם מכך שעבור לא מעט משלמי משכנתא, הירידה בריבית היא שמאפשרת להם לעמוד בתשלומים השוטפים. יש לצין שלא מעט מומחים סבורים שגם אם ריבית המשכנתאות הייתה נשארת גבוהה, גם אז היו מחירי הדירות בארץ עולים. מכיוון שכך, אין ספק שירידת הריבית טובה ללווים.
חשוב להשוות מחירים
לפני סיום, חשוב להדגיש שלצד הדיון התיאורטי בהשפעות הריבית על שוק הדיור בארץ, עבור הצרכן הפרטי יש לירידה הזו משמעות בשני מישורים.
- המישור האחד – התחרות העזה בין הבנקים על כל לווה ולווה נמשכת. לכן, עדיין יש אפשרות להתמקח ולהשוות מחירים ובכך להוזיל את ההוצאות על המשכנתא.
- המישור השני – מי שרכש את דירתו באמצעות הלוואה לפני מספר שנים, טוב יעשה אם יבצע בדק בית מחודש. כוונתנו היא לבחינה של כדאיות מחזור. לא מעט לווים מוצאים שהאפשרות לסגור את המשכנתא באמצעות הלוואה חדשה תוביל לא רק להפחתה בריבית כי אם גם לקיצור התקופה שנותרה עד לסיום ההלוואה.
